Ben je op zoek naar een manier om in vastgoed te investeren zonder het zelf allemaal te regelen of zonder zelf vastgoed te beheren? Dan is een Real Estate Investment Trust (REIT) misschien iets voor jou. Het is een vorm van een vastgoedfonds waarbij je kan genieten van de voordelen van vastgoed investeringen die door een REIT worden beheerd, waarbij jij geen omkijken hebt naar het (huur)beheer van vastgoed alle administratie die erbij komt kijken. Dit kun je toevertrouwen aan REIT specialisten.
Met een REIT bouw je feitelijk een je een gediversifieerd portfolio, waarbij je de risico’s van een REIT verspreid over meerdere belegger. Je hebt vaak al de mogelijkheid om mee te doen met vastgoed beleggingen met een klein budget. Dit maakt het extra interessant.
Inhoudsopgave
Wat is een Real Estate Investment Trust?
Een REIT is een bedrijf net als elk ander bedrijf dat inkomsten haalt uit het bezit en de productie van onroerend goed (vastgoed). De ene REIT wordt op de beurs verhandeld, andere niet.
Door als consument of ondernemer te beleggen in een REIT, dus in het bedrijf dat vastgoed bezit, wordt je geld dus indirect in vastgoed geïnvesteerd. Net als dat je aandelen koopt van een bedrijf, geven REIT’s je ook vaak stemrecht over het vastgoed. Je zou investeren in een REIT kunnen zien als een vorm van online geld verdienen.
Iets wat REIT’s in tegenstelling tot andere vastgoedbedrijven niet doen, is onroerend goed ontwikkelen met verkoop als doel. Ze bezitten of leasen vastgoed en keren hierbij een deel inkomsten die hieruit voortvloeien (uit huur bijvoorbeeld) uit aan hun beleggers. Dit wordt ook wel dividend inkomen genoemd, dat je ook hebt met aandelen.
Er is een grote variëteit aan vastgoed dat door een REIT onder beheer kan worden gebracht. Denk hierbij aan kantoorgebouwen, winkelcentra, hotels, huizen en zelfs datacenters en zendmasten.
De reden daarom REIT’s zo interessant zijn voor mensen die wel in vastgoed willen beleggen zonder er omkijken naar te hebben is vrij simpel: de huur is doorgaans stabiel en daarmee kan een inkomstenstroom via en REIT-belegging als stabiel worden gezien onder normale marktomstandigheden.
Vereisten waaraan een REIT moet voldoen
- Een Real Estate Investment Trust moet door minimaal 1 directeur of curator worden beheert
- REIT’s zijn verplicht om het grootste deel van hun belastbare inkomen (ca. 90%) uit te keren aan hun aandeelhouders
- Een deel van hun vermogen wat doorgaans rond de 75% ligt moet worden belegd in onroerend goed
- Doorgaans moet ca. 75% van het percentage van bruto-inkomen afkomstig zijn uit huur of verkoop van onroerend goed
- Er zijn altijd een minimum aantal aandeelhouders. Voorbeeld: een REIT moet minimaal 100 aandeelhouders hebben over een periode van 355 dagen van een belastbaar jaar
Verschillende soorten fondsen
Zoals eerder kort genoemd hoeft een REIT niet per se een beursgenoteerd bedrijf te zijn of openbaar te worden verhandeld. We kunnen REIT’s in 3 vormen onderscheiden:
- Openbaar verhandelbaar
- Niet beursgenoteerd
- Privaat
Openbaar verhandelbaar
Dit type REIT kan worden gekocht en verkocht op beurzen zoals de New York Stock Exchange. Omdat veel REIT’s op dit soort beurzen worden verhandeld, hebben ze vaak een hoge liquiditeit. Dit betekent in simpele woorden dat het bedrijf veel geld bezit/in kas heeft. Voor beleggers is het makkelijker dit soort aandelen van REIT’s te kopen en verkopen.
Niet beursgenoteerd
Hieronder vallen eigenlijke alle REIT’s die geschikt zijn voor beleggers, alleen iet verhandeld worden op een beurs zoals de NYSE.
Privaat
Private REIT’s zijn meestal voor specifieke beleggers, vaak ook aangesteld door de Raad van Bestuur van de desbetreffende REIT. Alleen private REIT’s kunnen hier weer in investeren.
We hebben nu onderscheid gemaakt is bepaalde typen REIT’s, waarbij de openbaar verhandelbare en de niet beursgenoteerde de meest voor de hand liggende zijn om in te beleggen. Om het een klein stapje verder te gaan, kan er ook belegd worden in een REIT die een een bepaalde focus heeft. Eerder lazen we al wat er zoal onder het beheer van een REIT kan vallen, maar niet alles in altijd de focus.
Hypotheken
Real Estate Investment Trust beleggen vaak in hypotheken. ook wel mREIT’s genoemd waarbij de m voor mortgage staat. Zij maken rechtstreeks gebruik van hypotheken en leningen.
Residentiële REIT
Vaak gaat dit om speciale woningen zoals appartementencomplexen of eengezinswoningen. Ook al kan de specialisatie nog verder (studentenhuisvesting), je snapt denk ik het punt van focus.
Retail
Deze bedrijven zijn gespecialiseerd in retail, winkelpaden dus. Dit kunnen ook weer winkelcentra zijn of warenhuizen.
Gezondheidssector
Hier wordt gericht op de medische sector. Voorbeelden zijn ziekenhuizen, wellness centra of seniorenwoningen.
Verspreide REIT’s
Wie binnen deze categorie valt moet gespecialiseerd zijn in 2 of meer sectoren. Denk hierbij aal Hyptoheken en Retail of Gezonheidssector en Residentiële REIT’s.
Kosten en inkomsten
Als het gaat om inkomen uit een REIT waarin je investeert, wordt dit soms zwaarder belast dan normale aandelen. Daarom is het aan te raden om voordat je erin investeert met je belastingadviseur te kijken welke belasting van toepassing is. Dit is namelijk mede afhankelijk van je inkomen en woonplaats. Raadpleeg ook de pagina ”Investor Relations” van een bepaalde REIT. Het bedrijf Corum Investments is hier een goed voorbeeld van.
De kosten om in een REIT te investeren zijn variabel. Dit komt doordat ze op de beurs verhandeld worden. Zodra er een transactie plaatsvind kan de prijs hierdoor meebewegen.
Voor- en nadelen van een REIT
Zoals met alles, zitten er ook aan een REIT voor- en nadelen. Ondanks dat je in vastgoed zit, ben je ook met aandelen bezig. Een goed voorbeeld waar je veilig en 100% transparant kan handelen in REITS is DEGIRO. Bij het beleggen in een REIT is het maximale verlies dat je kan leiden het totale ingelegde bedrag.
De manier waarop je als belegger kunt profiteren van jouw belegging zijn door de regelmatige uitkeringen en de prijsverhogingen. Je rendement komt over het algemeen uit dividend (uitkeringen) en minder vaak uit prijsverhogingen. Dit komt omdat de meeste inkomsten zoals hierboven beschreven, aan alle beleggers worden uitgekeerd. Hierdoor is de kapitaalgroei beperkt.
Als we kijken naar een overzicht van bank JP Morgan, zien we dat REIT’s over de afgelopen jaren goed hebben gerendeerd.
Conclusie beleggen in een Real Estate Investment Trust
We kunnen stellen dat het vergroten van je portfolio een slimme keuze is als je wilt dat je geld niet minder waard wordt of dat geld juist voor je gaat werken. Vastgoed is een klassiek voorbeeld dat enorm interessant is voor (lange termijn) beleggingen. Het kan zowel voor kapitaalgroei zorgen doordat een pand meer waard wordt, als voor cashflow door huurinkomsten.
Een portfoliopoot in vastgoed is daardoor best slim. Wil je wel graag actief zijn in vastgoed, maar niet per se zelf achter deals aan, contracten afsluiten of uberhaupt niet constant met stenen bezig zijn, dan is een Real Estate Investment Trust een interessant alternatief. Steeds meer mensen kiezen hiervoor, omdat je feitelijk aandelen koopt in een fonds, dat het werk voor jou doet.
Beleggen in een REIT kun je doen door via je broker, zoals DEGIRO, naar de aandelenmarkt te gaan. Hier kan je vervolgens beleggen in individuele REIT’s of je kan een REIT ETF aankopen. Heb je nog geen broker of zoek naar een goede broker? Dan kan ik DEGIRO zeker aanraden. Je kunt hier direct al een gratis account aanmaken.
Leer meer, schrijf je in bij de #1 Vastgoed Community van Nederland en ontmoet:
- Een waardevol netwerk
- Gelijkgestemde beleggers die jouw verder kunnen helpen
- Maandelijkse live masterclasses van experts
- Nog veel meer!
Meest recente artikelen
